“比亚迪拟募资299亿港元 全球超200家机构抢破头”

随着股价的高歌猛进，比亚迪最近频繁动作。

1月21日，比亚迪宣布，企业计划以每股225港元的价格出售1.33亿股新H股，售价比1月20日H股收盘价244港元折价约7.8%。 股票约占现在发行的H股的14.54%和现在发行的总股的4.88%，股票约占扩大的H股的12.69%和扩大的总股的4.65%。

假设所有股票全部全额出售，预计销售所得款项总额约为299.25亿港元，扣除佣金和估计费用后的销售所得款项净额约为298.01亿港元。 据悉，所得款项净额拟用于补充集团运营资金、偿还有息债务、研发投入及常规公司用途。

wind数据显示，港股比亚迪股票昨日平准至244港元，随后上调至260.6港元，涨幅达6.8%，随后涨幅收窄，收盘价上涨1.80%。 a股比亚迪上涨6.09%。

(图像来源: wind )

多家机构正在争夺

中国证券报记者独家获悉，此次交易有多家长线、索布林威尔斯基金等200多家机构投资者参与。 作为比亚迪半导体拆分龙头，红杉中国以高额资金参加了此次认购。 此外，包括社会保障基金、中投企业中央情报局等在内的中国石油保险基金、部分欧洲和中东的石油保险基金、电池和汽车产业链的上下游企业等也将参与策划。

中信证券表示，比亚迪此次增发H股将是继企业年H股销售、年a股定增之后的再次增发，资本将继续助力企业快速发展。

另外，此次交易获得了数倍的超额认购，是近5年来折价15亿美元以上的香港新股销售。 298亿港元的净募集资金是中国新能源汽车领域目前最大的股权融资项目。

值得一提的是，wind数据显示，港股比亚迪股票最近5个月股价涨幅达205.91%，市值7389亿港元。 a股比亚迪涨幅达173.89%，市值达6167亿元。

(图像来源: wind )

审视新能源车市场前景

业内人士表示，鉴于新能源汽车市场的良好前景，以及比亚迪在新能源汽车市场的领先地位，特别是其“汉”和改良版“唐”在汽车市场的反馈良好等利好消息，比亚迪此次配股不少

财务报告数据显示，年、2019年和年前三季度，比亚迪研发费用分别为50亿元、56亿元和49亿元，研发费率为3.8%、4.4%和4.7%。

公告称，此次募资将投入电动、智能化方向，预计将继续加强企业电动化的领先地位。 中信证券表示，比亚迪在新能源汽车行业继续发力，筹资有助于进一步提高企业研发能力，保持行业内领先地位。

而且，比亚迪的供应链价值也在不断显现。 年4月中旬，比亚迪内部重组了“比亚迪半导体”项目。 天眼查资料显示，去年5月底，比亚迪半导体引进红杉资本中国基金、中金资本、国投创新等战术投资者，融资19亿元。 年6月，比亚迪半导体再次被引进sk中国、小米集团、中芯国际、上汽、北汽等30多家知名企业广告主导的投资机构，融资金额8亿元，投资后估值达到102亿元。

中信证券分解称，“比亚迪半导体”重组成功，成功分割今后各项业务，特别是在动力电池业务分割方面积累了经验，创造了成功模式，增强了市场落地企业供应链中性化战术执行的信心。

此外，年上半年，比亚迪重磅推出新技术“刀片电池”，搭载在车上，以高能量密度、低价格的特色引领领域，推进了动力电池的外部供给。 企业第四代插电平台dm-i计划2021年量产车，业内人士表示，这将大幅提高混合动力车对燃油车的经济性，增强企业降低本利润的能力。

中信证券表示，目前比亚迪电动造车业务产销量基础稳固，“汉”车型上市后月销量迅速上升，单月销量连续破万，第四代dm-i外挂新车型火爆，爆款逾期。 此后比亚迪在电子电气架构、智能化方面有潜在突破，这些积极变化推动了企业长期价值的重新评估。