“券商分类评级“大洗牌” 监管评价体系迎来全面升级”

8月26日晚，证监会公布了年度证券企业分类评估结果。 数据显示，31家证券公司等级上调，其中aa类和a类证券公司分别增加5家、14家，27家证券公司评级下调。 证监会表示，分类结果是监管部门结合企业业务、风险管理能力、合规情况等进行的综合评价，在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

大多数证券公司的评级正在上升或与去年一致。 从评级结果来看，31家证券公司排名上升，aa类证券公司从2019年的10家增加到15家，a类证券公司从去年的18家增加到32家。 其他38家证券公司的评级不变。 值得注意的是，今年的摩根大通、野村东方首次加入评级，被评为bbb等级。

分类监管制度实施以来，证券企业的合规风控得到了比较有效的加强。 最近，证监会对2009年5月公布的《证券企业分类监管规定》进行了第三次编辑，对证券公司的评价指标进行了多项调整和完整性。 业内人士指出，在现有框架下，规模性指标有利于头部券商，头部券商有望凭借出色的风控能力和合规水平获得更高的估值，在业务创新方面抢占先机。