“粤上市房企前7个月 发债融资超200亿”

今年以来，住宅企业的融资势头迅猛。 《证券日报》记者统计的注册地为广东25家a股上市房企债务发行数据显示，今年前7个月，9家房企发行债券，规模共计约201亿元。 其中，保利地产和金地集团均在境外全资子公司境外发债。

此外，目前大悦城敦促股东大会允许发行300亿元以下的债券，保利房产不超过150亿元的企业债务申请已获中国证监会批准。 预计今年剩下的5个月，房企还将进行债务融资。

值得注意的是，各房企债券票面价值差异较大，首尾相差4.52个百分点。 其中招商蛇口2019年二期债券票面利率最低，仅为3.58%； 香江控股5月末发行的2019年第一期企业债券票面利率达到8.1%。

长城短债基金总裁邹德立对《证券日报》记者表示:“具有国资背景、信用良好的房企，往往能够进入金融机构高质量的客户名单，从而享受较为宽松的融资条件和较低的融资价格。 相比之下，民营房企需要承受较高的贷款利率。 ”。

邹德立认为，随着近年来违约风险事件的发生，将加快中小住房企业和市场退出，领域集中度将进一步提高。

据《证券日报》记者统计，借款的9家房企分别为保利房地产、招商蛇口、格力房地产、华发股份、华侨城a、珠江实业、金地集团、万科a和香江控股。

从债务规模来看，招商水龙头以56亿元居首。 招商蛇口公告称，企业面向合格投资者公开发行150亿元以下企业债券经中国证监会批准发行。 2019年公司债券(第一期)将于6月25日结束发行，项目1的发行规模为23亿元，票面利率为4.21%； 项目2的发行规模为12亿元，票面利率为3.75%。 2019年企业债券(二期)将于7月12日结束，品种1发行规模15亿元，票面利率4.13%； 品2的发行规模为6亿元，票面利率为3.58%。

另外，金地集团以5亿5千万美元(约38亿5千万元)的外债规模排名第二。 金地永隆投资有限企业作为发行人于4月和6月分别发行3亿美元和2.5亿美元的海外债券，票面利率分别为5.6%和5.7%。 金地集团表示，“债券的成功发行有利于企业进一步优化融资结构，扩大融资渠道，为在国外市场建立信用奠定良好的基础，这符合企业的快速发展战术。”

保利地产全资子公司恒利(香港)置业有限企业，3月通过海外全资子公司poly real estate finance ltd 在海外发行了5亿美元的5年固定利率债券，其发行规模排名第三，该债券票面利率为3.875%。 此外，保利地产150亿元的企业债券申请将于7月初获得批准，首次发行将在12个月内完成。

拥有12年债券投资管理经验的长城基金短债基金社长邹德立表示:“房企海外债务融资对公司来说理所当然是好事，这拓宽了他们的融资渠道。 一般来说，由于海外认可度不高，国内房地产企业在海外的债务发行利率很高，有时甚至比在国内的债务发行利率高一轮。 如果借款利率低，当然是好事。”