“当虹科技上半年应收账款超营收6527万元 经营现金流为负资金承压”

最近，杭州当虹科技股份有限公司(以下称“当虹科技”。 )回答了科创板第四次询问。 此次询证函关注的是彩虹科技收入明确时，资金往来、股代、应收账款和现金流量等多方面的问题。

据长江商报记者介绍，彩虹科技今年上半年应收账款净额1.4亿元，去年同期为8916万元，同期营业收入分别为7807万元和 6431.63万元，仅今年上半年彩虹科技应收账款就超过当期收入6527万元。

另外，企业的历史优势运输问题和股权代理等也引起了监管层的重视。

现金流量紧张

针对今年上半年信用状况突出的问题，彩虹科技公司销售具有较强的季节性，大量销售在各年下半年实现，这些销售款期后6个月的收款比例为 40-50%，由于此次年6月末应收账款规模较大，收入规模较大

企业表示，年下半年实现销售额1.4亿元，年同期增长46.03%，受下半年收入高增长影响，2019年 6月末销售额规模较大，净销售额占当期营业收入的比重较去年同期大幅增加 并且企业在2019年1-6月提高应收账款催收力度，收款额 8145.57万元，同比增长52.28%，因为收款情况良好，本季度新增应收账款占当期营业收入的比重同比明显下降。

但是，长江商报记者发现，往年的信用状况也非常突出。 招商函显示，年-年，企业应收账款占同期营业收入的比例分别达到29.02%、51.33%、68.27%。 期间应收票据和应收账款账面价值为2945.44万元、7133.43万元和13897.48万元，年和年分别同比增长142.19%和94.82%。

信用也严重影响了企业的现金流。 今年上半年，企业经营活动产生的现金流净额为-3258.80万元，比去年同期下降1993.23万元。

据彩虹科技介绍，2019年1-6 月，经营活动产生的现金流量净额为负，低于去年同期，首要原因是经营活动的现金流量增幅大于经营活动的现金流量增幅。 具体原因如下:第一、 随着企业业务规模的扩大，在财政期间和下半年销售旺季积累货款，2019年上半年支付的购房款比上年大幅增加。 二是企业持续扩大研发投入，特别是4k/8k 超高分辨率行业和公共安全智能视频结构化等方面加快了产品的研发，研发人员数量增加，相应支付员工工资的现金大幅增加。 第三，随着企业收入和利润 的提高，所缴各项税和其他费用的支付目前比去年同期有所增加。

好处运输嫌疑

根据询问函，融勋等历史客户报告期间与发行人董事有资金往来，主要用于赞助发行人年会、代办德清系合伙公司的相关费用等，上海证券交易所在企业恢复与融勋、优联视频与发行人相关员工或前员工之间有资金的 要求是否有往来的原因、背景和合理性、为发行人的替代价格、费用或者其他利益的运输情况。

彩虹科技表示，报表初创企业处于业务快速发展初期，相关年会和活动费用预算不高，其中融勋相关人员和客户参与年会和活动，融勋赞助部分费用，提高了其人员和客户的相关旅行或接待标准。

据统计，融勋与企业员工之间有少量资金往来，均为年发生，共计11.80万元。

彩虹科技认为相关金额小，有合理的商业背景，不存在为企业提供替代价格、费用或其他利益的运输情况。

据《长江商报》记者介绍，北京和融勋科技有限企业(即“和融勋”)为企业原股东日金投资第一权益人谷会颖的亲属实际控制，为企业相关人员，为企业报告期初第一渠道代理商。 年，和融勋为企业第二大客户，贡献销售额 1225万元，占12.07%，截至年底，和融勋已借虹科技503.37万元，于年结算。

但是，和融勋每年2月将企业股份转让给外出。 据彩虹科技介绍，年企业调整销售战略，提高直销比例， 年后，除个别零部件采购外，企业与融勋没有交易。

另外，在询问函中，还注意到发行人的历史股东存在代理，但没有签订相关书面协议，推荐机构主要利用对相关人员的采访记录和后续的资金流 水往来证明进行验证。 其中，日金投资的实际权益之一王克琴没有接受采访，只对采访中记载的几个事项进行了签名确认，没有谷会颖资金转账流水记录，只看到了手写收据的一部分。

根据彩虹科技说明，在企业历史上，股东代建情况发生在管理层收购前后或报告开始，代建生成时基于名义所有者与实际权益者之间信任关系或初始投资金额小等因素， 时代双方关联意识薄弱，签署书面代建协议。