“私募自查渐趋于常态化 下行周期合规风控成关注要点”

一个机构的投资管理水平有多高，决定了基金获得高额收益的可能性；一个机构的合规风控能力有多强，决定了一个机构将来能走多远。

由于私募爆炸雷事件的频繁发生，对私募机构的监管逐渐严格。 21世纪的经济新闻记者观察到，监管和自律机构组织的基金经理自愿检查和检查逐渐成为常态，自愿检查和检查的频率有所提高，相关项目也有所增加。

例如2019年7月9日，北京证券监督局通过中国证监会北京局网站向辖区内私募基金发布了《关于开展2019年北京辖区私募基金管理人自我调查工作的通知》。

通知要求辖区内4000多名私募基金管理人在8月31日前完成自查，并向北京证券监督局提交加盖公章的诚信合规经营承诺书、私募基金业务自查专项报告、自查情况表、私募基金明细表。 其中，自查情况表包括6个方面56个项目。 要点检查副本包括业务合规、新闻披露、内部控制机制、竞争业务等4个副本。

不久前，江苏、浙江、湖北等地证监局也发布了私募自查文件。 为什么私募监管越来越严格了？ 私募基金经理应该如何开展自我调查工作和规范运营？

领域自己调查整理

据了解，在私募基金监管体系中，目前对基金实施监管的有证监会、各地证券监督局及中国证券投资基金业协会(简称中基协)。 私募基金自查是监管链的一环，也是管理者能够主动降低自身合规风险的最重要环节。 除自查外，监管机构的监管手段还包括个案检查、专项检查。

值得观察的是，自查报告在以下情况下可能会触发监管层对管理人员的个案检查或专项检查:一是未提交自查报告；二是自查报告流于形式；三是违反自查报告、前后表现矛盾、其他

记者了解到，除各地证券监督局外，中基协每年也组织民间募捐机构进行自我检查。 北京天驰君泰律师事务所合伙人原森泰21世纪经济报道称，中基协是领域自律组织，此前多次推进自我检查。 证券监督局属于行政监督管理机构，其组织自我检查相对力量较大。

事实上，从去年开始，证券监督局对私募基金行业的监管力度加大，私募基金的自我调查逐渐常态化。 原森泰表示，监管趋严首先与近期频繁发生的私募基金机构爆雷有关。 一个原本看起来非常高级的机构，由集团化方法运营，为上市公司和国资背景背书，更容易得到投资者的信任，但爆雷情况也时有发生。 爆雷后，在调查相关私募基金时，监管层发现，筹资方法、投资地点等存在不规范之处。

原森泰认为，对于还没有发生爆雷的基金来说，组织的自我检查是必要的。

另外，目前领域私募基金机构数量多，质量参差不齐。 根据中基协最新数据，截至2019年6月底，已注册私募基金管理人24304家，资金规模 为13.28万亿元。 仅北京地区，注册的私募基金管理人就有4338家，管理基金规模超过3万亿元。

组织自我检查是一种比较有效可行的监管方法，也有助于私募机构组织整理，防范系统性风险的发生。 “对民间募捐机构来说，在自我调查的过程中还是要实事求是地发现问题，提出整改方案进行整改。 如果在调查时隐瞒起来，之后发生问题时，监管处罚的力度可能会更大。 ”。 原森泰说。